农信改革竞速正酣：江苏“上参下”落子频频，河南漯河、鹤壁转型支行收官

　　来源：北京商报

　　省联社改革之风，正频频劲吹。7月以来，江苏、河南、宁夏、云南等地相继迎来改革最新进展。

　　作为两级法人改革模式的典型代表，江苏农商联合银行持续加码“上参下”布局，不断织密全省县域农商行股权纽带。7月23日，监管批复同意盱眙农商行定向募股方案，本次共计募集股份8550.5万股，同时核准江苏农商联合银行、盱眙国联建设工程质量检测有限公司两家机构的股东资格。募股完成后，江苏农商联合银行持有盱眙农商行3863万股股份，持股比例为7.29%。梳理来看，这已是江苏农商联合银行继入股高邮、东海、海安、句容、靖江等地农商行后，又一项落地的县域农商行参股项目。

　　在股权布局之外，江苏农商联合银行同步深化业务与技术层面的集中管控。7月17日，该行AI研发中心正式落地常州。据了解，该中心采用“联合银行统筹底层基座、江南农商行主导上层应用”的分层建设模式，由省级联合银行负责底层算力、模型及平台搭建，江南农商行牵头全省AI场景研发。同时整合全省13家网内外农商行资源，组建41人专项团队，搭建产品、研发、运营三大专业工作组，形成从需求收集、研发交付到落地运营的全闭环体系。

　　与江苏坚守两级法人的改革路径不同，河南农信改革选择全省统一法人模式，持续推进县域机构整合。7月24日，原临颍农商银行、舞阳县农信联社正式改制为河南农商银行临颍支行和舞阳支行。在此基础上，7月27日，河南农商银行宣布，经国家金融监督管理总局河南监管局批准，该行吸收合并鹤壁、漯河两地共9家农商银行（农信社）及村镇银行，全面承继其资产、负债、业务、人员及网点，原机构全部变更为河南农商银行的分支机构。至此，鹤壁与漯河两地农信改革将同步收官。

　　值得关注的是，河南是国内极少数调整改革路线的省份。2023年河南农商联合银行揭牌成立，构建起省级持股、市县保留独立法人的两级法人架构；2024年当地调整改革思路，全面转向全省统一法人模式，以分批次吸收合并的方式推进农信机构整合。根据监管最新机构列表，目前全省仍有许昌、洛阳、驻马店等多地市农商行、农信社待分批整合并入统一法人体系。

　　放眼全国范围内，宁夏、云南的统一法人改革也进入冲刺阶段。7月7日，监管核准宁夏黄河农商银行吸收合并辖内19家农商行，将其整体改建为分支机构，宁夏农信统一法人改革即将全面落地。与此同时，云南农商银行组建工作进入监管核准关键阶段，为筑牢改革合规底线，7月8日人民银行云南省分行赴省联社开展专项监管走访，聚焦改革敏感期风险防控，重点夯实反洗钱合规体系，为省级农商行顺利落地保驾护航。

　　苏商银行特约研究员武泽伟表示，本轮省联社改革集中提速，源于监管持续推动农村中小金融机构体制完善与风险常态化化解，原有行政化管理模式难以适配现代银行治理要求，地方层面也需要理顺农信体系国有资本管理机制。他指出，区域改革节奏分化存在多重隐性约束，除资产质量压力外，还包含不同县域机构之间的利益协调难题，同时股权梳理、人员机制调整、业务系统整合都存在较高落地成本，部分地区还需要预留时间完善配套政策，多重因素共同造成各地推进进度出现明显差异。

　　当前省联社改革坚持“一省一策”。武泽伟认为，“两级法人”模式更适合县域发展分化小、优质法人多的区域，依靠资本纽带搭建平台，县域保留治理自主权，信贷决策更贴合本地需求；“统一法人”模式则适配辖内风险压力大、单体规模弱的区域，治理权向上集中，便于统筹资本与风控，但基层自主空间收缩，信贷更易接受全省统一导向。

　　北京市社会科学院副研究员王鹏则从“两级法人”角度给出建议，改革后应通过制度厘清省级机构与县域机构的权责边界：省级聚焦科技、风控、资源调剂等公共服务，县域保留经营自主权，将“权责清单”纳入治理章程，防止省级无依据干预基层。同时，保留县域本地化团队，依托“整村授信”等积累本地信息，将人缘地缘优势转化为风控能力，避免信贷决策过度依赖总行模型。此外，应将涉农、小微服务占比及本地客户覆盖率等指标纳入考核，配套差异化存款准备金和不良容忍度政策，引导机构坚守支农支小定位，防止资金过度集中。